Opzioni Trading Volatilità

L'ABC di opzione opzioni Volatility. Most commercianti - dal principiante all'esperto - hanno familiarità con il modello di Black-Scholes di valutazione delle opzioni sviluppata da Fischer Black e Myron Scholes nel 1973 per calcolare quello che è considerato un valore equo di mercato per qualsiasi opzione del modello incorpora una serie di variabili, che includono il tempo di scadenza, volatilità storica e prezzo di esercizio Molti commercianti opzione, tuttavia, raramente valutare il valore di mercato di una opzione prima di stabilire una posizione per valori di fondo, vedere Informazioni Pricing. This opzione è sempre stato un curioso fenomeno , perché questi stessi operatori sarebbero difficilmente avvicinarsi acquisto di una casa o una macchina senza guardare il prezzo equo di mercato di tali attività Questo comportamento sembra derivare dalla percezione del commerciante s che un'opzione può esplodere in valore se il sottostante fa la mossa destinata Purtroppo, questo tipo di percezione si affaccia sulla necessità per il valore analysis. Too spesso, l'avidità e la fretta impedire ai commercianti di effettuare una valutazione più attenta Purtroppo per molti acquirenti di opzione, la mossa attesa del sottostante può già essere un prezzo in valore l'opzione s Infatti, molti commercianti dolorosamente scoprire che quando il sottostante fa muovere previsto, l'opzione s prezzo potrebbe diminuire piuttosto che aumentare Questo mistero dei prezzi opzioni spesso può essere spiegato con uno sguardo implicita volatilità IV sia s un'occhiata al ruolo che la IV gioca nella valutazione delle opzioni e in che modo gli operatori possono più usufruire di it. What è volatilità un elemento essenziale per determinare il livello dei prezzi delle opzioni, la volatilità è una misura della velocità e l'entità della variazione dei prezzi verso l'alto o verso il basso del sottostante Se la volatilità è alta, il premio l'opzione sarà relativamente alto, e viceversa una volta che avete una misura di SV volatilità statistica per ogni base, è possibile collegare il valore in un modello opzioni di prezzi standard e calcolare il valore di mercato di un modello option. A s di mercato valore, tuttavia, è spesso fuori linea con il valore di mercato attuale per quella stessa opzione questo è noto come opzione di mispricing Cosa significa tutto questo per rispondere a questa domanda, abbiamo bisogno di guardare più da vicino il ruolo IV gioca nella buona equation. What è un modello di pricing opzione quando un'opzione s prezzo spesso si discosta dal prezzo del modello di s che è, il suo valore teorico la risposta può essere trovata nella quantità di volatilità volatilità implicita attesa del mercato sta valutando in modelli opzione opzione calcolare in IV utilizzando SV e gli attuali prezzi di mercato, per esempio, se il prezzo di un'opzione dovrebbero essere tre punti di prezzo premium e il prezzo dell'opzione di oggi è alle quattro, il premio supplementare è attribuito al IV prezzi IV è determinato dopo aver collegato ai prezzi correnti di mercato delle opzioni, di solito una media dei due più vicino appena out-of-the-money prezzi di esercizio dell'opzione Sia s un'occhiata ad un esempio di utilizzo di opzioni call cotone per spiegare come le opzioni di questo sopravvalutato works. Sell, Compro opzioni sottovalutato Sia s un'occhiata a questi concetti in azione per vedere come possono essere utilizzate Fortunatamente, oggi s software opzioni possono fare la maggior parte tutto il lavoro per noi, in modo da don t bisogno di essere un mago matematica o Excel algoritmi di scrittura foglio guru di calcolare IV e SV Utilizzando la strumento di scansione in OptionsVue 5 opzioni di analisi del software, siamo in grado di impostare i criteri di ricerca per le opzioni che mostrano sia della volatilità storica recenti cambiamenti di prezzo elevato che sono stati relativamente veloce e implicita volatilità dei prezzi grande e alto imarket di opzioni che è stato superiore a price. Let teorica s opzioni su materie prime di scansione, che tendono ad avere molto buona volatilità, questo, tuttavia, può anche essere fatto con le stock option per vedere cosa possiamo trovare questo esempio mostra la chiusura delle contrattazioni l'8 marzo del 2002, ma il principale si applica a tutte le opzioni mercati quando la volatilità è elevata, opzioni acquirenti dovrebbero diffidare di opzioni dritto acquisto, e probabilmente dovrebbe essere in cerca di vendere bassa volatilità, d'altra parte, che si verifica in genere nei mercati tranquilli, offrirà i prezzi migliori per gli acquirenti Figura 1 contiene i risultati di la nostra scansione, che si basa sui criteri appena outlined. Options di scansione per alta corrente implicita e Volatility. Looking statistica presso i nostri risultati della scansione, possiamo vedere che il cotone in cima alla lista IV è 34 7 al 97 ° percentile della IV che è molto alto , con gli ultimi sei anni come un range di riferimento Inoltre, SV è 31 3, che è al 90 ° percentile della sua sei anni di alta gamma bassa Queste sono sopravvalutati opzioni IV SV e sono alto prezzo a causa dei livelli estremi di entrambi SV e IV cioè SV e IV sono pari o superiore a loro classifica 90 ° percentile Chiaramente, queste non sono le opzioni che si vorrebbe essere l'acquisto - almeno non senza tener conto delle loro nature. As costosi si può vedere dalla figura 2, qui di seguito, sia IV e SV tendono a tornare ai loro livelli normalmente più bassi, e può farlo abbastanza velocemente si può, quindi, hanno un crollo improvviso di IV e SV e una rapida riduzione dei premi, anche in assenza di un movimento di prezzi del cotone in un tale scenario, gli acquirenti di opzioni spesso si fleeced. Cotton Futures - implicite e Volatility. Figure statistica 2 SV e IV Ripristina normalmente inferiore levels. There sono, però, eccellenti strategie di scrittura opzione che può trarre vantaggio da questi alti livelli di volatilità Ci occuperemo di queste strategie in articoli futuri nel frattempo, è una buona idea per ottenere l'abitudine di controllare i livelli di volatilità sia SV e IV prima di stabilire qualsiasi posizione opzione vale la pena investire in qualche buon software per rendere il risparmio di tempo e lavoro accurate. In figura 2 , sopra, luglio cotone IV e SV sono un po 'venire i loro estremi, eppure rimangono ben al di sopra dei 22 livelli, attorno al quale IV e SV oscillavano nel 1999 e 2000 che cosa ha causato questo salto della volatilità Allegato 3 di seguito contiene un grafico a barre al giorno per i futures di cotone, che ci dice qualcosa su di cambiamento dei livelli volatilità above. The forte calo ribasso del 2001 e del tratto inferiore a forma di v a fine ottobre ha causato un picco nei livelli di volatilità, che può essere visto nel breakout più alto nei livelli di volatilità di Figura 2 Ricordiamo che il tasso di variazione e la dimensione delle variazioni di prezzo influenzeranno direttamente SV, e questo può aumentare la volatilità IV atteso, soprattutto perché la domanda di opzioni relative a fornire aumenta bruscamente quando ci si aspetta di una grande mossa. per finire la nostra discussione, diamo s un'occhiata più da vicino al IV esaminando ciò che è noto come una volatilità skew figura 4, qui di seguito, contiene un classico opzioni call cotone luglio inclinare il IV per chiamate aumenta come gli scioperi di opzione ottenere più lontano dal denaro come si è visto nel nord-est, in pendenza verso l'alto forma del disallineamento, che forma un sorriso o shape. This smirk ci dice che il più lontano dal denaro dello sciopero opzione call è, maggiore è la IV è in quella particolare opzione di colpire i livelli di la volatilità sono tracciate lungo le axis. As verticali si può vedere, la profonda out-of-the-money chiamate sono estremamente gonfiato IV 42.July Cotton chiamate - la volatilità implicita dei dati Skew. The per ciascuno dei colpi di chiamata mostrate in figura 4 è incluso nella figura 5, di seguito Quando ci muoviamo più lontano dalle at-the-money scioperi di chiamata per le chiamate di luglio, IV aumenta da 31 a 8 appena out of the money al 38 sciopero di 42 3 per lo sciopero luglio 60 profondo fuori il denaro in altre parole, gli scioperi di chiamata di luglio che sono più lontano dal denaro hanno più IV di quelli più vicini alla soldi vendendo le opzioni di volatilità implicita più elevati e l'acquisto più bassi opzioni di volatilità implicita, un operatore può trarre profitto se l'inclinazione IV alla fine appiattisce out Questo può accadere anche senza movimenti direzionali del sottostante futures. July Cotton chiamate - IV Skew. What abbiamo appreso in sintesi, la volatilità è una misura di quanto rapidamente le variazioni dei prezzi sono stati SV e ciò che il mercato si aspetta che il prezzo di fare IV quando la volatilità è alta, gli acquirenti di opzioni dovrebbero essere prudenti di opzioni dritto acquisto, e dovrebbero essere alla ricerca invece di vendere opzioni bassa volatilità, d'altra parte, che si verifica in genere nei mercati tranquilli, offrirà migliori prezzi per gli acquirenti, tuttavia, non ci s alcuna garanzia che il mercato farà una mossa in qualunque momento presto violenta incorporando in commercio una consapevolezza di IV e SV, che sono importanti le dimensioni di prezzi, è possibile ottenere un vantaggio decisivo come una delle opzioni trader. The tasso di interesse al quale un ente depositario presta fondi mantenuta presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un determinato titolo o di un indice di mercato volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali da partecipando a libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è composta da 1.Un offerta iniziale delle attività di una società fallita s da un acquirente interessato scelto dalla società fallita da un pool di opzioni bidders. The NASDAQ Trading opzioni Guide. Equity oggi sono salutato come uno dei prodotti finanziari di maggior successo per essere introdotto in tempi moderni Opzioni hanno dimostrato di essere strumenti di investimento superiori e prudenti che vi offre, l'investitore, la flessibilità, la diversificazione e il controllo nella protezione del vostro portafoglio o nella creazione di reddito ulteriori investimenti Ci auguriamo che troverete questo per essere una guida utile per imparare a scambi options. Understanding Options. Options sono strumenti finanziari che possono essere utilizzati in modo efficace in quasi ogni condizione di mercato e per quasi ogni gol investimenti Tra alcuni dei tanti modi, le opzioni possono aiutare you. Protect vostri investimenti contro un calo nel mercato prices. Increase vostro reddito sulla corrente o nuova investments. Buy un patrimonio netto al un price. Benefit minore da aumento o diminuzione un prezzo azionario s senza possedere il patrimonio netto o venderlo outright. Benefits di Trading Options. Orderly, contratti di opzione efficiente e liquido Markets. Standardized consentire ordinata, efficiente e markets. Options opzione liquidi sono uno strumento di investimento estremamente versatile a causa della loro struttura di remunerazione del rischio unica, le opzioni possono essere utilizzate in molte combinazioni con altri contratti di opzione e o altri strumenti finanziari a cercare profitti o equity option protection. An permette agli investitori di risolvere il prezzo per un determinato periodo di tempo in cui un investitore può acquistare o vendere 100 azioni di un titolo azionario per un prezzo premium, che è solo una percentuale di quello che si potrebbe pagare per possedere il capitale a titolo definitivo Questo consente agli investitori di opzione per sfruttare il loro potere di investimento, mentre aumentando il loro potenziale ricompensa da un patrimonio s prezzo rischio movements. Limited per Buyer. Unlike altri investimenti per i quali i rischi possono avere confini, opzioni di trading offre un determinato rischio per gli acquirenti un compratore dell'opzione assolutamente non può perdere più del prezzo dell'opzione, la premio Poiché il diritto di acquistare o vendere il titolo sottostante ad un prezzo specifico scade a una determinata data, l'opzione scade senza valore se le condizioni per l'esercizio redditizio o la vendita del contratto di opzione non sono soddisfatte entro la data di scadenza un'opzione venditore scoperto volte indicato come l'autore scoperto di un'opzione, d'altra parte, può affrontare senza limiti risk. This opzioni di trading guida fornisce una panoramica delle caratteristiche delle opzioni su azioni e su come questi investimenti di lavoro nei seguenti segments. Disclaimer Questo sito presenta delle opzioni negoziate in borsa emesso dalla Options Clearing Corporation Nessuna dichiarazione in questo sito sono da intendersi come una raccomandazione ad acquistare o vendere un titolo, o per fornire investimento Opzioni consulenza comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori Prima di acquistare o vendere un'opzione, una persona deve ricevere ed esaminare una copia di caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati pubblicati dalle copie Options Clearing Corporation possono essere richieste al vostro broker uno degli scambi Il Options Clearing Corporation a One North Wacker drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chiamando il numero 1 -888-options oppure visitando qualsiasi strategie discusse, tra cui esempi utilizzando titoli reali e dati sui prezzi, sono puramente indicativi e di istruzione e non devono essere intesi come un'approvazione, raccomandazione o invito ad acquistare o vendere opzioni securities. Get virgolette. real-time After Hours News. Flash pre-Market Citazione Sommario Citazione nota Interactive Grafici predefinito Setting. Please che, una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a caso, in qualsiasi momento, che si sono interessati a ritornare al nostro difetto impostazioni, selezionare impostazioni predefinite above. If avete domande o incontrare eventuali problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, si prega di confermare la email. Please selection. You hanno scelto di modificare l'impostazione predefinita per il preventivo Cerca Questo sarà ora il vostro target di default pagina se non si cambia la configurazione di nuovo, o si eliminano i cookie Sei sicuro di voler modificare la settings. We un favore da ask. Please disattivare il blocco annuncio o aggiornare le impostazioni per garantire che JavaScript ei cookie sono abilitati, in modo che siamo in grado di continuare a fornire la notizia di mercato di prima classe e dei dati si ve si aspettano da us. How per commercio volatilità opzioni di trading Chuck Norris Style. When, uno dei concetti più difficili per i commercianti principianti per imparare è la volatilità, e in particolare come il commercio vOLATILITÀ Dopo aver ricevuto numerose e-mail da parte di persone per quanto riguarda questo argomento, ho voluto prendere uno sguardo in profondità alla volatilità opzione spiegherò quello che la volatilità opzione è e perché che è importante I ll anche discutere la differenza tra volatilità storica e volatilità implicita e come è possibile utilizzare questo nel tuo trading, inclusi esempi i ll poi un'occhiata ad alcune delle principali strategie di opzioni di trading e come salire e scendere la volatilità li riguardano questa discussione vi darà una comprensione dettagliata di come è possibile utilizzare la volatilità nel tuo trading. Option Trading volatilità vOLATILITÀ EXPLAINED. Option è un concetto chiave per i commercianti di opzione e anche se sei un principiante, si dovrebbe cercare di avere almeno una volatilità comprensione opzione base è riflessa dal simbolo greco Vega che è definito come l'importo che il prezzo di un'opzione variazioni rispetto ad un 1 variazione della volatilità in altre parole, una delle opzioni Vega è una misura l'impatto dei cambiamenti della volatilità sottostante sul prezzo dell'opzione Tutto il resto è uguale nessun movimento del prezzo delle azioni, i tassi di interesse e nessun passaggio di tempo, i prezzi delle opzioni aumenterà se vi è un aumento della volatilità e diminuire, se vi è una diminuzione della volatilità Pertanto, è ovvio che gli acquirenti di opzioni quelli che sono lunghi sia le chiamate o put, potranno beneficiare di una maggiore volatilità e venditori potranno beneficiare dalla diminuzione della volatilità lo stesso si può dire per gli spread, di debito si diffonde mestieri dove si paga per inserire il commercio potranno beneficiare di una maggiore volatilità, mentre gli spread creditizi si riceve denaro dopo aver piazzato il commercio potranno beneficiare di una diminuzione volatility. Here è un esempio teorico per dimostrare la idea sia s un'occhiata ad uno stock al prezzo di 50 Considerate un'opzione call a 6 mesi con un prezzo di esercizio di 50.If la volatilità implicita è di 90, il prezzo dell'opzione è di 12 a 50 Se la volatilità implicita è 50, il prezzo dell'opzione è di 7 25 Se la volatilità implicita è di 30, il prezzo dell'opzione è di 4 50.This mostra che, maggiore è la volatilità implicita, più alto è il prezzo dell'opzione qui sotto potete vedere tre schermate che riflette una semplice chiamata a lunga at-the-money con 3 differenti livelli di volatility. The prima immagine mostra la chiamata come è ora, senza alcun cambiamento della volatilità si può vedere che il pareggio corrente con 67 giorni a scadenza è 117 74 prezzo corrente spia e se lo stock è salito oggi a 120, si avrebbe 120 63 in profit. The seconda immagine mostra la stessa chiamata chiamata, ma con un 50 aumento della volatilità questo è un esempio estremo per dimostrare il mio punto si può vedere che il pareggio corrente con 67 giorni di tempo per la scadenza è ora 95 34 e se lo stock è aumentato oggi a 120, si dovrebbe avere 1.125 22 in profit. The terza immagine mostra la stessa chiamata chiamata, ma con una diminuzione di 20 della volatilità si può vedere che il pareggio corrente con 67 giorni di tempo per la scadenza è ora 123 86 e se lo stock è salito oggi a 120, si avrebbe una perdita di 279 99.WHY IS IT IMPORTANT. One dei motivi principali per la necessità di comprendere la volatilità opzione, è che vi permetterà di valutare se le opzioni sono a buon mercato o costoso, confrontando la volatilità implicita IV della volatilità storica HV. Below è un esempio della volatilità storica e volatilità implicita per AAPL Questi dati si può ottenere gratuitamente molto facilmente da si può vedere che, al momento, AAPL s volatilità storica era tra 25-30 per gli ultimi 10-30 giorni e l'attuale livello di volatilità implicita è di circa 35 Questo mostra che gli operatori si aspettavano grandi mosse in AAPL che vanno in agosto 2011 si può anche vedere che gli attuali livelli di IV, sono molto più vicini alle 52 settimane di 52 settimane basso Questo indica che questo era potenzialmente un buon momento per guardare strategie che beneficiano di un calo IV. Here siamo di fronte a queste stesse informazioni indicato graficamente si può vedere c'era un enorme picco di metà ottobre 2010 ha coinciso con un calo di 6 AAPL magazzino prezzo scende come questo indurre gli investitori a diventare timorosi e questo livello elevato di paura è una grande occasione per i commercianti di opzioni per raccogliere premio aggiuntivo tramite strategie di vendita netti come il credit spread Oppure, se tu fossi un titolare di AAPL magazzino, è possibile utilizzare il picco di volatilità come un buon momento per vendere alcune chiamate coperte e raccogliere più reddito di quello che normalmente sarebbe per questa strategia generale quando si vede picchi IV come questo, essi sono di breve durata, ma essere consapevoli che le cose possono e fare peggiorare, come ad come nel 2008, in modo da don t dare per scontato che la volatilità tornerà a livelli normali entro pochi giorni o weeks. Every strategia di opzione ha un valore greca associata noto come Vega, o la posizione Vega Pertanto, i livelli di volatilità implicita cambiano, ci sarà un impatto sulle prestazioni strategia strategie Vega positivo come lunghe put e call, backspreads e lunghe strangola straddle fare meglio quando i livelli di volatilità implicita aumentano strategie Vega negativi come brevi put e call, si diffonde rapporto e brevi strangola straddle fare meglio quando i livelli di volatilità implicita rientrano chiaramente, sapere dove i livelli di volatilità implicita sono e dove sono suscettibili di andare dopo si ve posizionato un commercio può fare la differenza nel risultato della volatilità strategy. HISTORICAL e VOLATILITY. We implicita sanno volatilità storica è calcolata misurando le scorte movimenti di prezzo passato è una figura conosciuta in quanto si basa su dati storici voglio entrare nei dettagli di come calcolare HV, in quanto è molto facile da fare in excel i dati sono prontamente disponibili per voi in ogni caso, in modo da genere non sarà necessario calcolare da soli il punto principale che dovete sapere è che, in azioni generali che hanno avuto grandi oscillazioni di prezzo in passato avranno elevati livelli di volatilità storica come opzioni i commercianti, siamo più interessati a come volatile, uno stock è probabile che sia durante la durata del nostro commercio volatilità storica darà qualche guida a come volatile, un titolo è, ma che c'è modo di prevedere la volatilità futura il meglio che possiamo fare è stimarlo e questo è dove Vol implicita viene volatilità in. Implied è una stima , realizzato da operatori professionali e operatori di mercato del futuro volatilità di un titolo è un componente essenziale per le opzioni di prezzo del modello modelli: Black Scholes è il modello di prezzo più popolare, e mentre ho vinto t andare nel calcolo in dettaglio qui, si basa su alcuni ingressi, di cui Vega è il più soggettivo come la volatilità futuro non può essere conosciuto e, quindi, ci dà le maggiori possibilità di sfruttare la nostra visione della Vega rispetto ad altri volatilità traders. Implied tiene conto di tutti gli eventi che sono noti per essere che si verificano durante la vita dell'opzione, che potrebbero avere un impatto significativo sul prezzo del titolo sottostante Questo potrebbe includere e annuncio degli utili o il rilascio dei risultati della sperimentazione farmaco per una società farmaceutica lo stato attuale del mercato generale è inoltre integrato in implicita Vol Se i mercati sono calmi, le stime di volatilità sono bassi, ma nei momenti di stime della volatilità di stress di mercato saranno sollevate un modo molto semplice per tenere d'occhio i livelli di mercato generali di volatilità è quello di monitorare il VIX Index. HOW pER USUFRUIRE dI TRADING IMPLICITA VOLATILITY. The modo in cui mi piace approfittare da trading volatilità implicita è attraverso ferro Condors Con questo commercio si sta vendendo un OTM di chiamata e di un put OTM e l'acquisto di una chiamata più lontano verso l'alto e l'acquisto di una put più lontano verso il basso Let s guardare un esempio e assumere abbiamo posto la seguente commercio oggi ottobre 14,2011.Sell 10 nov 110 SPY mette 1 16 Acquista 10 nov 105 SPY mette 0 71 Vendi 10 nov 125 SPY chiamate 2 13 Compra 10 nov 130 SPY chiamate 0 56. per questo commercio, avremmo ricevuto un credito netto di 2.020 e questo sarebbe il profitto sul commercio se SPY finisce tra i 110 e 125 alla scadenza vorremmo anche trarre profitto da questo commercio se tutto il resto è uguale, la volatilità implicita falls. The prima foto è il diagramma di profitto per il commercio di cui sopra subito dopo è stato messo Notate come siamo a corto di Vega -80 53 Questo vuol dire, la posizione netta potranno beneficiare di una riduzione dei implicita Vol. The seconda immagine mostra il diagramma payoff sarebbe simile se ci fosse un calo di 50 vol implicita Questo è un esempio piuttosto estremo lo so, ma dimostra l'indice di volatilità CBOE point. The mercato o il VIX come è più comunemente chiamata è la migliore misura della volatilità generale del mercato a volte è anche denominato come l'indice paura in quanto è un proxy per il livello di paura nel mercato quando il VIX è alto, c'è un sacco di paura nel mercato, quando il VIX è basso, si può indicare che gli operatori di mercato sono compiacenti come opzione commercianti, siamo in grado di monitorare il VIX e lo usiamo per aiutarci nelle nostre decisioni di trading guardare il video qui sotto per scoprire more. There sono una serie di altre strategie quando si può negoziazione volatilità implicita, ma condor ferro sono di gran lunga la mia strategia preferita per usufruire di alti livelli di vol implicito La tabella seguente mostra alcuni dei principali strategie di opzioni e la loro Vega exposure. I auguro che hai trovato queste informazioni utili Fammi sapere nei commenti qui sotto quello che la strategia preferita è per lo scambio implicito volatility. Here s per la tua success. The video seguente illustra alcune delle idee di cui sopra in più detail. Sam Mujumdar says. This articolo era così buona che ha risposto molte domande che ho avuto molto chiaro e spiegato in modo semplice, grazie per il vostro aiuto in inglese che stavo cercando di capire gli effetti del volume e come usarlo a mio vantaggio Questo davvero mi ha aiutato io non ancora vorrebbero chiarire una domanda che vedere che Netflix Feb 2013 opzioni put hanno la volatilità a 72 o giù di lì, mentre il gen 75 opzione put vol è di circa 56 i stava pensando di fare uno spread calendario OTM inversione avevo letto su di esso, tuttavia, la mia paura è che l'opzione Jan sarebbe scaduto il 18 e il vol per febbraio sarebbe ancora lo stesso o di più che posso solo il commercio si diffonde nel mio conto IRA I non può lasciare che l'opzione nudo fino al vol scende dopo i guadagni su 25 gennaio può essere dovrò rotolare il mio tempo per marzo, ma quando il drops. If vol i comprare un tre mesi un'opzione call SP ATM in cima a uno di quelli vol picchi capisco Vix è il vol implicita sulla SP, come faccio a sapere che cosa ha la precedenza sulla mia PL 1 mi profitto sulla mia posizione da un aumento della SP sottostante o, 2 perderò la mia posizione da un incidente della volatilità. Ciao Tonio, ci sono un sacco di variabili in gioco, dipende da quanto lo stock si muove e in che misura IV scende come regola generale, comunque, per una chiamata lunga ATM, l'aumento nel sottostante avrebbero il più grande impact. Remember IV è il prezzo di un'opzione che si desidera acquistare put e call quando IV è inferiore al normale, e vendere quando IV va up. Buying una chiamata ATM in cima a un picco di volatilità è come aver atteso per la vendita alla fine prima di andare Shopping a infatti, si può anche aver pagato sUPERIORE al dettaglio, se il premio pagato è stato al di sopra del Black-Scholes fiera value. On d'altra parte, i modelli di valutazione delle opzioni sono regole di stock pollice spesso vanno molto superiore o inferiore a quanto è successo nel passato, ma una buona posto per start. If si possiede una chiamata dire AAPL C500 e anche se il prezzo delle azioni di è invariato il prezzo di mercato per l'opzione appena passato da 20 dollari a 30 dollari, hai appena vinto su un gioco puro IV. buon leggere apprezzo il thoroughness. I don t capire come una variazione della volatilità influisce sulla redditività di un Condor dopo si ve posizionato il trade. In l'esempio precedente, il 2020 di credito hai guadagnato per avviare l'affare è l'importo massimo che verrà mai visto, e si può perdere tutto questo e molto di più se prezzo delle azioni sale al di sopra o al di sotto i pantaloncini nel tuo esempio, perché si possiede 10 contratti con una gamma di 5, si dispone di 5.000 di esposizione 1.000 azioni a 5 dollari ogni vostro max OUTPUT of-pocket perdita sarebbe di 5.000 meno l'apertura di credito di 2.020, o 2,980.You non sarà mai, mai, mai avere un profitto superiore a quello 2020 è stato aperto con una perdita o peggiore del 2980, che è così male come si può eventualmente get. However, il movimento magazzino reale è completamente non-correlato con IV, che è solo i commercianti di prezzo stanno pagando in quel momento nel tempo Se avete ottenuto il vostro 2,020 credito e il IV sale di un fattore di 5 milioni, non vi è nulla influire sulla posizione di cassa significa solo che gli operatori sono attualmente pagando 5 milioni di volte di più per lo stesso Condor. And anche a quei livelli IV alti, il valore della vostra posizione aperta in un range tra il 2020 e il 2980 100 guidato dal movimento della magazzino sottostante Le opzioni ricordare sono contratti per comprare e vendere azioni a determinati prezzi, e questo vi protegge su un condor o altro trade. It spread di credito aiuta a capire che la volatilità implicita non è un numero che Wall Street venire con una chiamata in conferenza o un bordo bianco le formule di pricing delle opzioni come Black Scholes sono costruiti per dirti quello che il fair value di un'opzione è nel futuro, sulla base di prezzo delle azioni, il time-to-scadere, dividendi, interessi e storico che è, ciò che in realtà ha è accaduto nel corso della volatilità anno passato si dice che il giusto prezzo previsto dovrebbe essere dire 2.But se le persone sono in realtà pagando 3 per tale opzione, si risolve l'equazione all'indietro con V come l'ignoto Hey volatilità storica è di 20, ma queste persone sono pagare come se fosse il 30 di conseguenza implicita Volatility. If IV scende mentre si sta svolgendo il 2.020 di credito, ti dà l'opportunità di chiudere la posizione iniziale e mantenere un po 'del credito, ma sarà sempre essere inferiore al 2.020 hai preso in che s perché la chiusura posizione di credito richiederà sempre un'operazione di addebito è possibile t fare soldi sia sul dentro e il out. With un Condor o Ferro Condor che scrive sia Put e Call diffonde sullo stesso titolo il vostro caso migliore è per lo stock di andare flatline momento in cui si scrive il tuo affare, e si prende la vostra dolce metà fuori per una comprensione 2.020 dinner. My è che, se la volatilità diminuisce, allora il valore del Condor Ferro scende più rapidamente di quanto sarebbe altrimenti, che consente di acquistare indietro e bloccare il vostro acquisto profitto indietro a 50 max profitto è stato dimostrato di migliorare notevolmente la probabilità di success. There sono qualche esperto ha insegnato i commercianti di ignorare il greco di un'opzione come IV e HV solo una ragione per questo, tutto il prezzo di opzione è puramente basato sul movimento di prezzo delle azioni o titolo sottostante Se il prezzo dell'opzione è pessimo o cattivo, abbiamo sempre in grado di esercitare il nostro stock option e la conversione di azioni che possiamo proprietà o forse li vendono fuori sulla stessa day. What è tuoi commenti o viste su esercizio l'opzione ignorando l'opzione greek. Only con l'eccezione per il magazzino illiquidi dove i commercianti possono difficile trovare acquirenti per vendere le loro azioni o opzioni ho anche notato e osservato che non siamo necessario controllare il VIX al commercio opzione e inoltre alcuni titoli hanno i loro personaggi unici e ciascuno di stock option con catena diversa opzione con diversi IV Come sapete negoziazione di opzioni avere 7 o 8 scambi negli Stati Uniti e che sono diverse dalle borse sono molti operatori diversi nell'opzione e mercati azionari con obiettivi diversi e le loro strategies. I preferiscono controllare e piace al commercio opzione titoli con elevato volume di open interest, più il volume opzione, ma il titolo più alto HV di opzione IV ho anche notato che un sacco di blue chip, small cap, i titoli a media capitalizzazione di proprietà di grandi istituzioni in grado di ruotare la loro percentuale di possesso e il controllo del movimento di prezzo delle azioni Se le istituzioni o dark pool in quanto hanno la piattaforma di trading alternativa senza andare alle normali scorte scambi detiene una partecipazione azionaria circa 90 a 99 5, allora il prezzo del titolo non si muove tanto come MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z, VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB, ecc Tuttavia, l'attività HFT può anche causare il movimento del prezzo drastico verso l'alto o verso il basso se la HFT scoperto che le istituzioni tranquillamente o vendere le loro scorte in particolare la prima ora del trading. Example per credit spread vogliamo basso IV e HV e lento movimento di prezzo delle azioni Se l'opzione lunga, vogliamo basso IV nella speranza di vendere il opzione con elevata IV in seguito soprattutto prima di guadagnare annuncio o forse usiamo diffusione di debito se ci siano lunghe o corte un'opzione diffusa invece di commercio direzionale in un environment. Therefore volatile, è molto difficile generalizzare le cose come magazzino o un'opzione di trading quando vengono a strategia di trading opzione o solo le scorte di negoziazione perché alcuni stock hanno diversi valori di beta nelle loro reazioni alle indici di mercato più ampie e le risposte alle notizie o qualsiasi sorpresa events. To Lawrence. You Esempio di stato per spread di credito vogliamo basso IV e HV e di lento prezzo movement. I pensato che, in generale, si vuole un ambiente IV superiore durante la distribuzione di compravendite di credit spread e il contrario per spreads. Maybe debito I m confuso.